株式市場における ベータ値 の有効性とは？？

ベータって気になりますよね？

え？ならない？

なるでしょ？？

気にならない人お断りで。

で、話は戻って　ベータに関して。

ベータって何？って言われたら

市場平均に対してどれだけの割合で追従してるか？って話。

要は私みたいなど素人が想定するベータってのは

ベータが高いとボラティリティも高い（ハイリスクハイリターン）

ベータが低いとボラティリティも低い（ローリスクローリターン）

ベータがマイナスだと市場平均と逆転する（インバース型）

って話。

でもさ、不思議だよね？？？

3年でこれだよ

こうみたらさ、単にベータは

IVV（S&P500）＜＜V＜＜AMZN

って思うじゃん？？？？

でも実際はこうなのよ（yahoofinanceからデータもらってきましたが）

IVV=1

V=0.88

AMZN=1.71

たんにIVVを1.71倍、0.88倍したんじゃ数字が合わない。

OKわかった。きっと月足で求めてるから今回は３年…ベータを３５乗すれば答えた見えるはず・・・！！

AMZNは1.71として月足変化だから上記グラフで言えばざっくり36ヶ月だな…？

うん、1.71^36=約9770

３年で株価が市場平均の9700倍…とな？？ 

うん、意味不明だ。

んじゃあ次、Vだ。

うん、35乗で約0.01

株価1%？？？うん、わからん。

実際のところはというと、36ヶ月で

IVV：42%

V：108.47%

AMZN：188.4%

事実とベータが違うでおじゃる！！！

ベータの数字が意味不明！！！

どう仮定しても意味わからん。

なのでyahoofinanceに頼らずに実際にベータを求めたら…

過去３年の週足データをまとめたた感じ、

うーん？？？？

Vのベータは0.985、AMZNのベータは1.22ぞ？

Vがまずなんで１を切ってるんだ？？

（ベータが１以上＝市場平均以上にハイリスクハイリターン）

って話になるわけで。

うーーーーーーーーーん？？？？？？

ああ、こんな時は相関係数だ。本当にグラフが相関もって変化してるかということ。

…ってみると、VもAMZNも相関係数とか０．６きっちゃってるし！！！！！

AMZNとか０．４切ってる…いわゆる、相関性薄い　ってやつだ。

ベータって鵜呑みにしたらまずいんちゃうの？？？？？？

相関係数も見たほうがいいんちゃうの？？？

いや、相関係数みた上でさらに何か補正いれなきゃあかんのちゃうの？？？？？？

と、思いながら、ちょっと考えます。

答えは持っていません。

経済勉強したことのない私が、

理系出身の素人脳みそで考えます。

自分で納得できる答えを出します。

なんでだろ～～～～

次回に続く